招银金租
招商银行
AerCap Holdings N.V. 简介
AerCap Holdings N.V.（NYSE: AER）是全球航空租赁行业的绝对领导者，总部位于爱尔兰都柏林，在纽约证券交易所上市。公司通过一系列里程碑式并购（包括2014年收购ILFC和2021年收购GECAS），奠定了其在全球航空金融市场的霸主地位。
一、基本信息
| 项目 | 内容 |
|---|---|
| 成立时间 | 1995年 |
| 总部 | 爱尔兰都柏林（AerCap House, 65 St. Stephen’s Green） |
| 上市交易所 | 纽约证券交易所（NYSE: AER） |
| 员工人数 | 约668人 |
| CEO | Aengus Kelly |
| 国际信用评级 | 投资级（惠誉、穆迪、标普） |
二、行业地位：全球航空租赁霸主
AerCap是全球规模最大、业务最全面的航空租赁公司，在几乎所有权威排名中稳居全球第一：
| 排名维度 | 数据 |
|---|---|
| 自有及管理机队 | 约1,589架飞机（截至2026年6月30日） |
| 全球排名 | 第1位，遥遥领先于第二名 |
| 市占率 | 单家市占率约12.7%–13.4% |
| 总资产 | 710亿美元（截至2026年6月30日） |
| 股本 | 180亿美元 |
| 客户数量 | 约300家航空公司，遍布全球 |
根据Cirium数据，截至2024年3月底，AerCap机队价值达526.5亿美元，机队规模1,712架，单家市占率12.7%；全球前五厂商市占率34.7%，前十超50%。
三、机队与资产组合
AerCap拥有全球最具吸引力的航空资产组合，覆盖飞机全生命周期：
| 资产类别 | 规模（截至2026年6月30日） | 说明 |
|---|---|---|
| 自有飞机 | 1,589架 | 以窄体机为主，69%为新科技飞机 |
| 飞机发动机 | 约1,300台 | 含与赛峰合资的Shannon Engine Support |
| 直升机 | 超300架 | 通过子公司Milestone Aviation Group运营 |
| 订单簿 | 约400架 | 超90%为新科技窄体机（A320neo、737 MAX等） |
| 货机 | 超120架 | 通过AerCap Cargo运营，覆盖窄体和宽体货机 |
机型结构：超过90%的自有飞机为全球最受欢迎的主流机型，包括空客A320ceo/neo系列、A330、A350，波音737NG/MAX、B787等。
机队质量：按净账面价值加权，自有飞机平均机龄约7.4年，加权平均利用率高达99%。
四、四大业务板块
AerCap是全球唯一一家同时覆盖飞机、发动机、直升机、货机及航材全品类航空资产的租赁公司：
1. 飞机租赁（核心业务）
-
拥有和管理1,589架自有飞机及托管飞机
-
全球最大的空客A320neo系列和波音787飞机租赁商
-
全球首家租赁巴航工业E-Jets E2系列飞机的租赁公司
-
客户覆盖全球所有主要地理区域，包括中国南方航空、美国航空、法国航空等
2. 发动机租赁（Shannon Engine Support）
-
拥有和管理约1,300台备用发动机
-
与赛峰飞机发动机公司（Safran）合资设立Shannon Engine Support
-
服务约150个客户，是全球最大的备用发动机出租商
3. 直升机租赁（Milestone Aviation Group）
-
通过全资子公司Milestone运营
-
拥有超300架直升机，服务全球直升机运营商
4. 货机与航材
-
AerCap Cargo：全球领先的航空货运市场参与者，拥有超120架货机（含改装承诺），最大客户包括亚马逊和马士基
-
AerCap Materials：机身和发动机部件的全球分销商
五、重大并购历史
AerCap通过三次里程碑式收购，实现了从行业参与者到全球霸主的跨越：
| 时间 | 并购事件 | 意义 |
|---|---|---|
| 2010年 | 收购Genesis Lease | 初步扩大规模 |
| 2014年 | 收购国际租赁金融公司（ILFC） | 航空租赁史上最大交易之一，奠定行业龙头地位 |
| 2021年 | 以超300亿美元收购GECAS（通用电气航空金融服务） | 航空租赁史上最大交易，彻底拉开与竞争对手的差距 |
ILFC和GECAS的收购是航空租赁历史上最大的两笔交易。收购GECAS后，通用电气曾持有AerCap 45.4%股份，但已于2023年11月完全退出。
六、2026年最新财务与经营数据
2026年第二季度业绩（截至6月30日）
| 指标 | 数据 |
|---|---|
| 净利润 | 7.26亿美元（每股4.59美元） |
| 调整后净利润 | 8.11亿美元（每股5.14美元） |
| 净资产收益率（ROE） | 16%（调整后18%） |
| 资产出售 | 14亿美元，实现收益2.23亿美元（未杠杆收益率20%） |
| 经营活动现金流 | 15亿美元 |
| 资本支出 | 19亿美元（购买25架飞机、5台发动机、3架直升机） |
| 股份回购 | 490万股，6.91亿美元（2026年至今累计超14亿美元） |
| 每股账面价值 | 119.21美元（同比增长约16%） |
| 调整后债务/股本比 | 2.05:1 |
AerCap已将2026年全年调整后每股收益指引上调至约16.80美元。
2026年第二季度交易活跃度
| 交易类型 | 数量 |
|---|---|
| 签署租赁协议 | 120份（含11架宽体机、47架窄体机、49台发动机、13架直升机） |
| 完成购买 | 33笔（25架飞机、5台发动机、3架直升机） |
| 完成出售 | 49笔（45架飞机、2台发动机、2架直升机） |
| 签署融资 | 约22亿美元 |
七、近期重要动态
表格
| 时间 | 事件 |
|---|---|
| 2026年7月 | 向波音订购15架B787飞机，交付期为2030–2033年 |
| 2026年Q2 | 持续大规模股份回购，年内累计超14亿美元 |
| 2026年Q2 | 季度现金股息每股0.40美元 |
八、全球布局
AerCap在全球设有广泛的办事处网络，贴近客户需求：
-
欧洲：都柏林（总部）、香侬、伦敦、阿姆斯特丹、图卢兹
-
美洲：迈阿密、孟菲斯、西雅图
-
亚太：新加坡、上海
-
中东：迪拜
九、核心竞争优势
-
绝对规模优势：机队规模、资产价值和订单簿均居全球第一，形成难以逾越的规模经济
-
机队现代化：69%为新科技飞机，订单簿中超90%为新科技窄体机
-
高利差与低融资成本：凭借投资级评级和全球融资能力，实现行业领先的净息差
-
全品类覆盖：唯一同时覆盖飞机、发动机、直升机、货机的综合航空租赁平台
-
卓越的交易能力：2024财年执行812笔航空资产交易，资产流转效率行业领先
-
高利用率与低不良：自有飞机加权平均利用率99%，资产质量优异
十、总结
AerCap是航空租赁行业的”超级巨头“，通过ILFC和GECAS两次历史性并购，构建了全球无可匹敌的航空资产帝国。公司以”永不静止”（Never Stand Still）为理念，凭借710亿美元总资产、近1,600架自有飞机和约300家全球客户的规模，在飞机供给持续紧张、航空需求强劲复苏的行业背景下，持续创造卓越的股东回报。其2026年Q2净利润7.26亿美元、ROE 16%的强劲业绩，进一步巩固了其作为全球航空金融领导者的地位。
数据统计
相关导航
暂无评论...